報稅季節,各位朋友一定常看見許多財經新聞教導大眾,如何選擇稅額扣抵比率高的股票,參與除權(息)節稅兼賺股利。但如果你真的照做的話,可能的下場會是節稅不成,反而要繳交更多的稅。
以下是坊間常見的說法:『以東鋼為例,今年預計配息3.19元,股東可扣抵稅額有33.54%,假設投資人今年個人所得稅率為30%,那麼每張還可退稅約113元(3190元乘以(33.54-30)%)。』
如果你真的聽信上面的說法,且真的照做,那我可以告訴你,你不但每張無法退回113元,你還可能每張要繳交208元以上的稅款。
這裡與各位讀者分享一個觀念,想要節稅兼賺股利,如果只看稅額扣抵比率,那是不對的,首先應該是要看『股利節稅比率』,公式如下:〔稅額扣抵比率 / (1+稅額扣抵比率)〕。
我舉兩檔股票說明,車王電(1533)95年扣抵稅額比率為45.78%,但是其『股利節稅比率』降為31.40%;好樂迪(9943)95年扣抵稅額比率為48.15%,而其『股利節稅比率』則為32.5%。
回到上述股票東鋼為例,經過我的『股利節稅比率』計算後為25.12%〔0.3354 /(1+0.3354)〕。然後再以此『股利節稅比率』與個人所得稅率來比較才是。
換句話,投資人個人所得稅率為30%者,去買東鋼並參與除權,就節稅的角度,是不利的,每張反而會增加稅負208元〔(3190+1070)×(30%-25.12%)〕。
會什麼會發生這樣的情形呢?這是因為我們申報個人所得稅時,是以股利『總』額來申報。而3190元稱為股利『淨』額,必須再加上配發股利淨額所帶來的可扣抵稅額1070元(3190×33.54%),最後成為股利『總』額4260元(3190+1070),
也就是說,稅額扣抵比率越高,相對的它也會增加你的股利總額,但是多數人都忽視這一段,所以要用『股利節稅比率』來與個人所得稅稅率相比,才不至於陪了夫人又折兵喔!
獨立理財規劃顧問朱惠斌 【台灣及中國 CFP】
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